FPSOの見通し：新規受注および成長動向

©Igor Kardasov /アドビストック

浮遊式生産貯蔵および荷揚げ船（FPSO）は、これまでで最も人気のあるタイプの浮遊式生産システムであり、稼働中または利用可能な石油およびガス生産用フローターの3分の2を占めています。

FPSO在庫の増加
運用中または展開可能なFPSOの数は、過去10年間で33％増加し、2009年末の151台から2018年末の201台に増加しました。この増加は、新しいFPSOの納入および10年間にわたる老朽化したユニットの廃棄の最終結果を反映しています。

現在2019年に出荷予定のFPSOは5つあります。今後12か月にわたってFPSOの削り取りがないと仮定すると、2019年末に納入予定品の合計在庫数は206 FPSOになります。

FPSOの40年以上の成長（出典：IMA /世界エネルギー報告データベース）

FPSO受注の10年トレンド
96のFPSOの契約が2009年から2018年の間に行われた - 年間平均10 FPSO以下である。しかし、平均的な注文のペースは大きく異なります。 Petrobrasが8台のシリアルFPSOの船体を注文したときに、22件のうち最高の22件に達しました（その後2件は取り消されました）。 2016年には注文がありませんでした。 2017年と2018年の両方で、9つのFPSOの契約が締結されました。

2018年に発注された9つのFPSOは、32メートル（メキシコ沖のエリア1 FPSO）から1,700メートル（イスラエル沖のTanin / Karish FPSO）の範囲の水深で使用されます。 SBMが発注した投機的なFPSO船体を含む6つの発注では、新しい専用の船体が使用されます。 3つは既存のFPSOの変換または修正です。 2018年契約のうち2つ - ExxonMobil沖合ガイアナによる使用のためのFPSO、およびモーリタニア/セネガル沖LNGプロジェクトに対するBPによる使用のためのFPSO - は、エンジニアリング、調達および建設に変形するように構成されたフロントエンドエンジニアリング設計（FEED）契約である。 EPC）契約

FPSOの発注数、2009〜2018年（出典：IMA /世界エネルギー報告データベース）

現在建設中のFPSO
17のFPSOが現在注文中です。 5つは完成の最終段階にあり、納入は2019年末までに予定されています。他の2つは2020年に完成する予定です。残りの10は2021/22に計画された配達で初期の建設段階にあります。

建設中のFPSOのうち5つ（30％）がブラジル沖で使用されています。残りは北ヨーロッパ（3）、ガイアナ（2）、西アフリカ（2）、メキシコ、イスラエル、中国、マレーシア（各1ユニット）で使用されます。残りの部隊は推測に基づいて構築されており、現時点では分野の割り当てはありません。

他の7つは既存のユニットへの変換またはアップグレードですが、FSPOのうちの10は新しい船体の上に構築されています。

中国はFPSOの建設と改造のための主要な場所となっています。発注中の17のFPSOのうちの11は、部分的または完全に中国のヤードと契約しています。シンガポールは17件の注文のうち4件で2位を維持しています。少なくとも当面の間、韓国の造船所はFPSOの製造から姿を消した。トップサイド工場の製造と統合は、アジア、ヨーロッパ、ブラジルのさまざまな請負業者に広がっています。

計画中のFPSOプロジェクト
FPSOを生産システムとして必要とする可能性がある102のプロジェクトが計画段階で特定されました。これらのうちのいくつかは近いうちに、いくつかはさらに先にあります。

合計11のプロジェクトが入札または契約交渉段階にあります。他の10人は短期投資キューにあり、4人はFEEDにいます。

さらに50のプロジェクトが開発段階の定義（28）、E＆P（19）、または商業的枠組み交渉（3）のいずれかで計画段階にあります。

計画キュー内の残りの27のプロジェクトが停止しています。これらのいくつかは経済学のために失速しています。フィールドパートナーまたはフィールド商取引条件についての合意を待っている人もいます。その他には、政府の反対、フィールド権の問題、事業者の不履行、プロジェクトの進行を妨げる制裁などによって行き詰まっている人もいます。

2019年1月現在の102のFPSOプロジェクトの状況（出典：IMA /世界エネルギー報告データベース）

FPSO契約の見通し
毎年IMA / WERは、今後5年間に渡って行われる可能性のある変動生産システム契約の予測を行います。この予測では、計画キュー内のプロジェクト数と今後5年間に発生する可能性がある市場状況の評価が考慮されます。

開発計画のさまざまな段階で100を超えるFPSOプロジェクトがありますが、それぞれが開発段階に移行し、製造工程での注文になるためには、大きな投資コミットメントを行う必要があります。この投資を約束するかどうかは、将来の深海ビジネス環境にかかっています。

私たちの予測では、深海市場での投資センチメントを形成し、最終的に将来の浮遊生産プロジェクトの開始のペースを決定する10の重要な要因を検証します。主な要因は次のとおりです。

• 石油/ガス需要の予測成長
• 石油/ガス供給の将来の供給源
• 将来の供給中断のリスク
• 石油とガスの予想価格
• 深海の将来の競争力
• オフショア事業者のCapex予算
• 深海サプライチェーンの制約
• 資本へのアクセス
• ブラジル沖合復活のペース
• ブラックスワンイベント

私たちの分析に基づいて、私たちは2019年から2023年の終わりまでに32から58のFPSOの注文を予測しています。最も可能性の高い数は49のFPSOです。

ブラジルは、今後5年間で予想されるFPSOの受注の30〜35％を占めると予想されています。この数字は、ブラジルの計画キューにある多数の深海プロジェクト、今後数年間でペトロブラスの予想される回復、およびブラジルの深海探査と開発における国際石油会社の将来の役割（E&D）を反映しています。ブラジル向けに発注されたFPSOは、一般に、専用または改造された超大型原油船（VLCC）の船体に基づく大容量のユニットになります。

アフリカは、今後5年間で受注の25％を占めるFPSOの活動の2番目に大きな供給源であると予想されています。いくつかは、大規模な専用建造物ユニット、いくつかの中型の改造または専用建造物ユニット、およびいくつかの再配置されたFPSOです。

FPSO需要のその他の主な供給源は、北ヨーロッパ（〜12％）と南東アジア/中国（〜10％）です。これらは北海での使用のために設計された中型のユニットの混合物であり、そして少数の再配置されたユニットを含みます。 2019年予測アニュアルレポートでは、将来のFPSO受注を生み出す可能性がある特定のプロジェクト、EPC契約の時期、再配置されたFPSOの役割、および予測されるFPSO設備の構成についての詳細が提供されます。

当社の2019年の浮動生産報告書およびデータベースに関する情報は、 www.worldenergyreports.comを ご覧になる か 、 Jean Vertucci（[email protected]）にお問い合わせください。