重い夜間のボリュームは、上海石油先物を押しつぶす

投稿者Joseph Keefe • 31 3月 2018

多くの投資家は、低流動性が野生の旋回に加わるため、一晩のボラティリティについて心配しています。

上海の原油先物は、主要な国際市場の手掛かりに追いつくために貿易業者が混乱を呈したため、一晩の大量売りの後、水曜日に取引開始3日目に落ち込んだ。

中国の深夜に行われた大量の取引は、ロンドンのブレントとWTIが米国で活況を呈しており、上海の流動性が低すぎるために価格変動を誇張していると、新契約の取引の複雑さを強調している。

火曜日の2100北京時間（1300GMT）に始まり、新しい取引日の始まりを告げる夜間セッションの最初の2時間に、価格は4.2％低下して1バレル当たり408.6元（65.09ドル）になった。

上海の原油がそれぞれ1バレル当たり34,000ロットを超え、当時の売上高の半分以上を手に入れました。

価格の下落は、米原油在庫が驚異的に上昇した後、価格が1％以下に下落した欧米で見られたものよりもはるかに急でした。

上海の第2セッションが午前9時から始まったため、水曜日の午前中の夜間行動に追いつくために急いでいた中国の多くのトレーダーにとって、

これは、BrentとWTIが取引を続けている間に、長い休憩によって区切られた3つのスロットに取引を分けて、契約のセットアップについての多くのトレーダーの懸念を強調した。

シンガポールのストロング・ペトロリアム（Strong Petroleum）原油取引担当ディレクターのオイステイン・ベレンセン（Oystein Berentsen）は、「上海の原油交換にとっては早い時期であり、長期的には可能性があるが、中国の石油市場では、

一部のトレーダーらによると、大幅な下落の原因はすぐには分かりませんでした。より強い元は、他の通貨の保有者のための契約に投資することをより高価にするだろう。

他のトレーダーらによると、米国のストレージデータも感情を傷つけているという。

しかし、まだ決済されていない契約を測定する比較的低い金利は、大きな騒ぎを引き起こした。水曜日、9月の未公開利息は6,074ロットでした。取引所は取引の両面をカウントし、実際には3,037ロットであることを意味する。

それは、ブレントにとって50万のロットと比較しています。

「限られた流動性と（中国の）国営石油会社が売り側にあるという認識を考慮して、ショート・セラーは勇気づけられた」と、西側の取引所を持つ北京に本拠を置くトレーダーは語った。 「何千もの関心があり、数十万人ではなく、何千人もの人々が配送が問題になるのではないかと心配している」と話している。

午前と午後のセッションでは売りが続き、約3％下落して最終決済価格は414.1元（65.86ドル）に達した。

売上高は67,198ロットで、原油は3360万バレルでした。最初の2日間の取引では、毎日の量は約40,000ロットでした。 （$ 1 =人民元6.2880元）