東南アジアのリグ市場は減少傾向にある危機に瀕する深海プロジェクト

図;タイ湾の掘削リグ - クレジット: nattapon7

ノルウェーのエネルギー情報会社ライスタッド・エナジーは、東南アジアの掘削リグ市場の見通しについて暗いイメージを描いているが、マレーシアのペトロナスが市場の行方に大きな役割を果たすだろうとも述べた。さらに、この情報会社は、東南アジアの NOC と地元の掘削会社との独特の関係を指摘した。

リスタッド氏は、新型コロナウイルス感染症のパンデミックと、原油価格を歴史的安値に押し下げたサウジとロシアの価格戦争を背景に石油会社が行った予算削減を引き合いに出し、成長が見込まれていたリグ市場は今後も低迷するだろうと述べた。却下。

「東南アジアの石油開発業者は、リグを長期契約に固定することで非常に慎重になっており、オプションが行使される可能性は低い。2020年の残り期間に新たな契約が締結されず、オプションが行使されなければ、稼働率は低下すると予想される」 「3月から12月までにこの地域では54％減少した。これは2019年のレベルから前年比で18％減少したことになる」とライスタッド氏は火曜日に述べた。

リスタッド氏は、2020年の地域市場のオプションのうち、40％がペトロナスとの提携によるものであり、したがって、2020年の東南アジアのリグ市場の発展は「ペトロナスが行使を決定するオプションの量に大きく依存するだろう」と付け加えた。

「ペトロナスは、可能な限りスムーズな操業を維持するために積極的に努力しており、地元の作業員によるリグの稼働が大幅に妨げられることはないかもしれない。しかし、最近発表されたマレーシアでのロックダウンの2週間延長後、国内で稼働しているいくつかのリグは影響を受けることが予想される」乗組員のタイムアウトのため、今後数週間は活動を縮小する予定です」とライスタッド氏は語った。

ノルウェーの会社によると、今年東南アジアで計画されている掘削プログラムのほとんどはブラウンフィールド作業で構成されており、リスタッドはオペレーターが掘削予算を最も削減するのはインフィル掘削セグメント内であると予想している。

ネガティブなことばかりではない

「もう少し前向きな見方をすると、東南アジアではおそらく他の地域市場に比べて、国営石油会社が国営掘削請負業者を支援する傾向にあるため、既存のリグ契約が打ち切られる危険が少ないだろう。だからといって、リグ契約が打ち切られる危険が少ないというわけではない。ライスタッド・エナジー社のシニア油田サービスアナリスト、ジョー・フリードマン氏はこう語る。

来年の活動を見ると、原油価格の下落によりこの地域の制裁活動が鈍化すると予想されており、これは掘削や完成サービス、さらには海洋油田サービス全般の需要が減少することを意味する。

「前回の不景気の際、長期サイクルの深海プロジェクトを制裁するペースは鈍化したが、この傾向が繰り返されると予想している」とライスタッド氏は述べた。

深海プロジェクトの遅延

現在東南アジアの事業者によって評価中の新たな深海プロジェクトは遅延に直面する可能性が高いとライスタッド氏は述べたが、この件に関して事業者からはまだ直接の連絡はない。マレーシアのリンバヨンプロジェクト、インドネシアのアバディプロジェクト、ミャンマーのA6ブロックのシューイートゥンプロジェクト、ブルネイのケリダンクラスターは、現在の原油価格環境ではすべてリスクにさらされていると考えられている。

「油田サービス産業は現在、2014年に比べてはるかに脆弱になっている。予想される活動の減少は、おそらく価格の低下につながるだろう。おそらく遅かれ早かれそうなるだろう」とフリードマン氏は付け加えた。

Rystad によると、報道によると、通信事業者は世界的にサービス会社に 20% ～ 25% の料金値下げを求めており、Rystad はこの傾向が東南アジアでも見られると予想している。

「原油価格とウイルス問題が6カ月以上続いた場合、リグ料金が操業支出レベルに向けて急落し、再び底値競争が見られる可能性がある。東南アジアの井戸サービス分野の企業にとって、単価はそれほど伸びていない。近年は掘削請負業者と同様に急速に値下がりしているため、価格下落はさらに小さいと予想される」とライスタッド氏は語った。