ベネズエラの債権者が統一を呼びかける

投稿者Joseph Keefe • 12 7月 2018

ベネズエラの対外債務の約13％を保有する機関投資家のグループは、月曜日、すべての債権者の均等待遇を意味するものではない再編計画は取り消さないと述べた。

ニコラスマドゥロ大統領の政府は、ほとんど全ての対外債務の支払いを停止し、ベネズエラは債務不履行時に約600億ドルの直接債務と補助債券を残している。

ベネズエラ債権者委員会と呼ばれるこのグループは、声明で、「特定の債権者を犠牲にして利益を得るように設計された主張を追求するために、世界中で破壊的で費用のかかる法的措置を避けるための集団行動の合意を求める」と述べた。

大部分が脚光を浴びていたグループの行動は、政府と特定の債務問題の様々な債権者との間のあらゆる側面の取引を打ち負かす可能性がある。ソブリン債の保有に加え、国営石油会社Petroleos de Venezuela（PDVSA）と国営電力会社Electricidad de Caracasが発行した債券を保有している債権者には、数十億ドルの債務があります。

この発表は、不履行の紙を持っている投資家がより組織化していることを示しているが、ほとんどの市場観察者は、債券保有者がすぐにベネズエラに対する法的請求を開始する可能性は低いと同意する。

米国の金融制裁により、リストラは不可能だが不可能である。さらに、マドローの経済政策への漠然としたアプローチは、債券保有者が深刻な債務交渉を行うことができないと信じている。

ベネズエラの基準2027米ドル建てソブリン債は現在、1ドル= 28.5セントで買い付けられている。

同委員会は、「同委員会は、ベネズエラの債務問題を解決し、同等のランクのすべての債権者の公平な扱いを保証する方法を模索する」と述べた。

同グループの顧問であるMillstein＆Coのマネージング・ディレクター、Mark Walker氏によると、80億ドル超の株式保有は、共和国とPDVSAの債券に均等に分かれている。

ウォーカー氏は、「われわれのアプローチは、プロセスを短くし、コストを削減するだろう」とウォーカー氏は電子メールに書いた。 「思いやりのある集団行動は金本位制です。」

ベネズエラは特定のPDVSAと政府の債権者に対してすでに支払いを行っている。これには、Goldman Sachs Groupが2017年に大部分を購入した債券である4月上旬に約9,000万ドルの利払いが完了した。これには2022年に成立したPDVSAノートが野党の政治グループによる飢餓債券と呼ばれている。

彼らは、ベネズエラの飢餓を救済するために、政府が外国為替の政府に食糧を輸入することを奪って、その時に支払いを請求すると主張した。

ロイター通信は、4月下旬、PDVSAが2020年に満期となる債券の利回りが1億ドルに達するように一部の保有者に支払いを開始したと報じた。トムソン・ロイターによると、8.5％のクーポンを保有する債券はドルで84.125セントデータ。

国有石油会社は、米国内の精製機関であるCitgo Petroleumをその債券の50％を超える担保として使用しており、潜在的な法廷闘争において貴重な精油所を危険にさらすことを避けるために支払を遵守している可能性があります。

「委員会は、（ベネズエラとPDVSA）が、すべての債務不履行を調査し、利用可能なすべての救済措置を追求する際に発生するすべての費用と経費について責任を負うことを通知することを希望する」と述べた。

マドゥロは、国際移転を防ぐために米国が課した金融制裁を非難している。しかし、制裁は借金の支払いなど日常的な業務を妨げるものではない。